Cuotas sin interés: qué esconden las ofertas y cómo impactan en el bolsillo del hogar

Griselda Ayala. Un préstamo no modifica solamente el momento en que se concreta un consumo: redefine la composición del presupuesto. Para dimensionar su efecto, no alcanza con reparar en la compra para la que se solicita; también hay que observar el conjunto de erogaciones y el gasto que quedaría relegado si el crédito no estuviera disponible.

En las ofertas de cuotas sin interés, el punto de partida es una comparación directa: cuánto vale el mismo producto si se paga al contado. Esa referencia, sumada al importe de cada cuota y a las fechas de pago, es la base para evaluar el costo de la financiación. Como señala el material de referencia, "vamos a los números": la cuenta incluye precio de contado, cantidad de pagos, importe de cada uno y calendario de vencimientos.

El límite de la comparación

Esa operación encuentra un tope cuando el vendedor no ofrece una alternativa efectiva de pago al contado o exige, por esa modalidad, la suma total de las cuotas. En ese escenario no hay referencia válida para separar el precio del bien del costo que pueda estar incorporado en el financiamiento. La coincidencia entre ambos totales no demuestra, por sí sola, que endeudarse sea gratuito.

Además, conviene poner la cifra en perspectiva con dos coordenadas habituales: la variación interanual y el índice de precios. Comparar el costo financiero con los valores del año anterior permite advertir si el encarecimiento nominal responde a inflación o a una suba real del crédito, mientras que el contraste con el índice de precios ayuda a medir si la financiación gana o pierde contra la suba general del período.

Qué gasto se deja de hacer

El efecto presupuestario del crédito exige mirar más allá del destino declarado. La pregunta es qué consumo quedaría afuera si el préstamo fuera rechazado. Esa decisión resulta clave para entender qué erogaciones dependen del acceso al dinero prestado.

Un ejemplo ayuda a precisarlo. Una persona recibe un préstamo para pagar un almuerzo y utiliza esos fondos en el restaurante. Si, de todos modos, hubiera almorzado con dinero propio, el crédito le permite conservar recursos para otro gasto que, sin esa asistencia, habría resignado. El comprobante del restaurante registra una compra, pero no describe el efecto completo: como el dinero puede reemplazarse por otro de igual valor, financiar una necesidad libera fondos susceptibles de destinarse a una compra distinta.

La pregunta que ordena el presupuesto

Las decisiones de consumo están vinculadas entre sí: disponer de fondos para una compra altera las posibilidades de afrontar otras. Por eso, revisar el presupuesto exige atender tanto el destino declarado del préstamo como aquello que se dejaría de comprar sin él.

• Comparar el precio total en cuotas con el precio de contado efectivamente disponible.
• Verificar la cantidad de pagos, el importe de cada uno y las fechas de vencimiento.
• Cotejar el costo del financiamiento con la variación interanual y con el índice de precios del período.
• Identificar qué gasto del presupuesto quedaría relegado si el crédito no se concede.
• Considerar que financiar una necesidad puede liberar recursos para otra compra no declarada.